Termina el gran culebrón del aceite: Deoleo, primer productor mundial y fabricante de Carbonell, seguirá en manos españolas tras su venta a Acesur y Dcoop

Después de meses de pujas, contraofertas y tensión política, ya se sabe quién se queda con Deoleo. El primer productor mundial de aceite de oliva ha firmado un acuerdo con el consorcio formado por Acesur y Dcoop, que comprarán la compañía a partes iguales (un 50% cada uno) a través de Deoleo Holding. La oferta ganadora valora el grupo en 520 millones de euros.

Con esta operación, la empresa propietaria de algunas de las marcas más conocidas de los lineales españoles seguirá bajo control nacional. Durante buena parte del proceso esto no parecía nada claro.

Los fondos CVC y Alchemy, sus accionistas mayoritarios, abrieron la venta en julio. Al principio se interesaron varios gigantes de la alimentación, entre ellos los italianos Pietro Coricelli y Bonifiche Ferraresi, la francesa Lesieur y la australiana Cobram Estate Olives, además de Dcoop y Acesur.

Al final la carrera quedó entre tres candidatos, y durante semanas la favorita fue la italiana. Al principio, los asesores de la venta habían dejado fuera a la familia Coricelli, que pujaba a través de Farmers Elite Global, su sociedad matriz con sede en Sevilla. 

A mediados de agosto volvió a la carrera con una contraoferta de 500 millones de euros, por encima de los 470 millones atribuidos a Dcoop y los 460 millones de Acesur. Además, pidió exclusividad en la negociación hasta cerrar la operación.

Desde la propia Dcoop llegaron a reconocer que la empresa italiana parecía tener ventaja. Mientras tanto, sindicatos e instituciones andaluzas pedían que la compañía, con su mayor fábrica en Córdoba, no saliera de España. Para unir fuerzas, las dos aceiteras andaluzas acabaron presentándose juntas, y la oferta conjunta, 20 millones superior a la de Coricelli, ha sido la elegida.

Por qué ganaron Acesur y Dcoop

Deoleo y sus accionistas mayoritarios explican que eligieron esta propuesta por su solidez financiera, por la alta probabilidad de que la compra se complete y por unos plazos de cierre que consideran favorables. La compañía sostiene que el acuerdo refuerza el peso de España en la industria agroalimentaria mundial. 

Según Deoleo, se suman dos perfiles complementarios: por un lado, el arraigo de los compradores en el olivar y su capacidad productiva; por otro, la experiencia de Deoleo en marketing de gran consumo y en distribución internacional.

El presidente de Deoleo, Ignacio Silva, ha destacado el valor de un porfolio de “marcas icónicas” que forman parte del patrimonio agroalimentario. El consejero delegado, Cristóbal Valdés, ha calificado a la plantilla como “el verdadero motor del grupo”.

Raíces españolas, marcas italianas

En un comunicado conjunto, Acesur y Dcoop aseguran que la operación “acerca Deoleo a sus raíces” y que el proyecto respetará la herencia italiana de algunas de sus marcas más emblemáticas, como Bertolli, Carapelli o Sasso. El objetivo, según explican, es mantener la identidad de cada marca y llevarlas a nuevos mercados.

“Queremos que las familias que llevan generaciones dedicadas al olivar puedan seguir viviendo de él”, ha afirmado Antonio Luque, presidente de Dcoop, una cooperativa que agrupa a más de 75.000 familias agricultoras. Gonzalo Guillén, consejero delegado de Acesur, ha señalado que su ambición es reforzar el vínculo de las marcas de Deoleo con los consumidores y seguir abriendo mercados, con la calidad y la trazabilidad como pilares.

Los compradores también han querido tranquilizar a los empleados de las tres compañías, a los que consideran clave en esta nueva etapa. La compra todavía no está cerrada. 

Necesita el visto bueno de las autoridades de competencia de España y Estados Unidos y la aprobación de la inversión extranjera en Italia, además de los trámites habituales. Deoleo calcula que el proceso durará entre seis y ocho meses. Mientras tanto, su actividad comercial y su producción seguirán con normalidad.

Cuando termine la operación, Acesur y Dcoop se repartirán los activos de Deoleo para cumplir las exigencias regulatorias y de competencia de cada mercado. Deoleo está presente en 70 países, tiene fábricas en España e Italia y suma 27 marcas de aceite, aceitunas, salsas y vinagres.

Imágenes | Deoleo

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